Paket Lengkap Contagion Effect Dan Integrasi Pasar Modal Di Daerah Asia, Eropa Dan Amerika
Abstract: Integrasi pasar modal merupakan topik yang masih sangat menarik untuk dikaji alasannya yaitu senantiasa berkembang seiring dengan perkembangan waktu dan kondisi yang terjadi pada pasar modal-pasar modal yang ada di dunia. Penelitian ini mengkaji integrasi pasar modal dan contagion effect dari pasar modal di Asia, Eropa dan Amerika. Penelitian ini memakai data penutupan bulanan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) untuk Indonesia, Kuala Lumpur Composite Index (KLCI) untuk Malaysia, PSE Composite Index (PSE) untuk Filipina, Straight Times Index (STI) untuk Singapura, SET Index (SET) untuk Thailand, NIKKEI 225 untuk Jepang, FTSE 100 untuk Inggris, DAX 30 untuk Jerman, CAC 40 untuk Prancis, IBEX 35 untuk Spanyol, Dow Jones untuk Amerika Serikatselama periode bulan Januari 2012 hingga dengan Desember 2016. Hasil penelitian ini yaitu tidak terdapat comovement antara pasar modal Indonesia, Malaysia, Filipina, Singapura, Thailand, Jepang, UK, Jerman, Perancis, Italia, Spanyol, dan Amerika Serikat.
Keywords: Capital market integration, Composite Stock Price Index, contagion effect, Indeks Harga Saham Gabungan, Integrasi pasar modal, JEL Classification: G15
Penulis: Robiyanto, Aldhi Fajar Hartanto
Kode Jurnal: jpmanajemendd180011
