Paket Lengkap Pengujian Efisiensi Pasar Di Bursa Efek Indonesia
ABSTRACT: Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui efisiensi pasar di Bursa Efek Indonesia. Populasi yang dipakai dalam penelitian ini ialah seluruh perusahaan yang tergabung dalam Indeks Kompas-100 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada kurun 2015. Data yang dipakai ialah ajaib return perusahaan yang melaksanakan pembagian dividen pada kurun tahun 2015. Terdapat 58 perusahaan yang diteliti dengan 67 jumlah peristiwa. Metode yang dipakai untuk penentuan sampel ialah metode Purposive Sampling dan metode pengukuran memakai market adjusted model. Analisis data yang dipakai ialah One-Sample Test untuk mengukur signifikansi data. Hasil penelitian ini menunjukkan Bursa Efek Indonesia efisien bentuk setengah besar lengan berkuasa secara informasi. Pengumuman dividen mempengaruhi harga-harga dengan terdapatnya ajaib return namun tidak signifikan dan tidak berkepanjangan sehingga harga di pasar mencapai titik keseimbangan harga yang baru.
KEYWORDS: efficient market hypothesis, semi strong, event study, dividen, ajaib return
Penulis: I Gusti Ngurah Agung Putra Dwipayana, I Gusti Bagus Wiksuana
Kode Jurnal: jpmanajemendd170090
